理財百科

市場分析

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輕鬆讀懂市場，做出明智決策

2023-05-09
面對美元霸權 各國如何應對？
全球「去美元化」計劃比比皆是 人民幣跨境結算支付系統(CIPS) 由中國人民銀行開發的跨境結算系統，截至去年底有1,360家參與機構，覆蓋109個國家或地區 石油人民幣 中國向中東海灣區國家提出以人民幣結算石油及天然氣貿易，最大產油國沙特阿拉伯亦表明對用美元以外貨幣結算持開放態度 南美元 (SUR) 阿根廷、巴西聯手推進的南美洲共同貨幣機制，新貨幣「SUR （意思即為「南」）」仍在初步階
2023-05-04
你要知道的美聯儲加息週期
美聯儲經議息口加息1/4厘，會後聲明並刪減了繼續加息措詞，意味加息週期完結。 每次加息週期完結，歷史總會有些劇本重演，一文讓你了解近30年的變化。 1、每次加息週期完結後，息口在高位大部份只限維持半年左右，美聯儲便會開始減息。 2、當展開減息時，減息幅度均會較加息期的幅度快而且多。像99年加息一厘多後，01年起減息逾5厘。04年加息4厘多後，07年減息5厘。16年的加息週期則加幾多，減返幾多
2023-05-02
去美元化？對我們有影響嗎？
「去美元化」主要有兩個原因： 1.美國在俄烏衝突發生後，利用美元的霸權優勢制裁俄羅斯如凍結俄羅斯在美的資產、限制俄使用美元交易等，這些舉措反 而令不少國家擔心過分倚賴美元擔心被制裁的風險，減少美元的外匯儲備，根據國際貨幣基金的資料顯示，美元在2022年第 4季度佔全球外匯儲備曾降到58.4%。 2.美國「暴力加息」，為了應對惡性通貨膨脹️，美聯儲局自去年開始快速加息，導致美元升值，對各國貨
2023-04-27
MPF提升上限 夠退休嗎？
據媒體報導，積金局現著手準備 對強積金2022至2026年， 4年期的供款入息基準做新一輪檢討工作，業界預料將會建議政府上調入息基準水平，並且分階段落實。 若按既定機制，僱主與僱員每月強積金上限將會由1500元上升至2750元。 倘若MPF提升供款上限 退休時戶口金額又有幾多？ 假設在35歲時月薪達到5.5萬元 當時MPF户口有70萬元， 還有30年才退休 而MPF年率化淨回報為4% （合理
2023-04-18
美國加息，香港就會加？
在聯繫滙率制度下理論上港息應該跟隨美息變動。當美國踏入加息周期，美息提升，本港加息就只是時間問題。不過在美國加息初期，港息未必即時跟，通常會有滯後。 原因取決於兩大因素： 1.本港銀行體系結餘水平 當銀行「水浸」，意思體系結餘充足，銀行就沒有加息的壓力。當銀行體系結餘水平回落至一定水平，銀行才有加息壓力，上次加息周期，存款結餘水平降至約700億港元，本港銀行才加息。 2.港美息差 當美國
2023-04-12
銀行業危機- 存款有保障嗎？
近期全球銀行業的危機，小存戶有什麼保障？美國的聯邦存款保險公司，簡稱FDIC，可以保護存款者免於遭受銀行破產而產生的損失，目前為存戶在美國的銀行每一帳戶提供高達25萬美元的保險。 摩根大通早前指出，自聯儲局去年開始暴力加息️，當地銀行存款利率未有緊貼加息幅度，加上央行量化緊縮，美國最脆弱的銀行流失約1萬億美元存款，當中50%在矽谷銀行危機爆發後流失，25%資金流向了政府的貨幣市場基金，25%流向
2023-04-04
ChatGPT開發 「插件」
ChatGPT的母公司OpenAI最近正開發ChatGPT的插件(plug-in)功能  初步打算推出只有 11 個插件 插件的功能包括預訂 國際航班 購買外賣食品、查看現場體育賽事的比分等等  當ChatGPT加入插件後， ChatGPT 就像一部 I phone 而插件就 相等於App Store上的App 插件可以是第三方工具， 也可以是由ChatGPT開發者提供的原生插件。  例如當用
2023-03-28
富人衰退
今年加息步伐暫見盡頭，惟後遺症卻慢慢出現症狀，矽谷銀行 (Silicon Valley Bank, SVB) 的破產，事件可見一斑。 越來越多經濟學家指，2023年美國將出現經濟衰退，但將是一波「富人衰退」，或稱之為「白領衰退」，即受經濟 不景氣衝擊較大的會是較富有的那一群人。富人衰退（richcession）一詞，指美國富人在未來的經濟下行中會受到 較多影響。因何出現這奇怪現象？原來目前美
2023-03-22
植田和男
日本宣布：植田和男下月9日就職下任日本央行行長，接替4月退休的黑田東彥。 現年71歲的植田和男擁有麻省理工學院經濟學博士學位，跟聯儲局前主席伯南克及歐洲央行前總裁德拉吉份屬同門，故亦 被稱為「日版伯南克」。植田和男是日本經濟學家、東京大學名譽教授，專攻宏觀經濟學和金融理論。在1998至2005年， 他曾擔任日本央行審議委員，為央行1999年引入「零利率政策」及01年出台「量化寬鬆政策」提供了
2023-03-13
矽谷銀行破產倒閉
美國矽谷銀行（Silicon Valley Bank），在上周三突然宣布尋求集資22.5億美元，令一家原本資本充足的機構，引爆了市場 恐慌，並極速在48小時內，結束了長達40年的運作。美國監管機構在周五晚已勒令矽谷銀行關門，並接管了存款，是自2008 年金融危機以來，美國最大的銀行倒閉事件。倒閉主因 1.集中業務 SVB主營業務相對小眾：主要是為科技相關的創業公司提供傳統銀產業務和風險融資。
2023-03-07
數碼日元 
日本央行自2020年開始著手研究央行數碼貨幣(CBDC)，當時由財務省、金融廳及央行3大金融監管機構合作推動研究，已 進行兩個階段實驗。今年4月將啟動數碼日圓試點計劃，預計將持續數年。央行將與私人機構在測試環境下進行模擬交易， 未來或與零售商及消費者進行實質交易試驗。 日本央行支付及結算部主管神山一成表示日本在推出CBDC方面，比較適合採取「瑞典模式」，而非「中國模式」。這兩個 國家是全球
2023-02-27
 OpenAI推出的聊天機器人ChatGPT
自去年11月上市以來， 從寫劇本、寫文章、畫畫、編曲到企劃等無所不能 而越多人使用ChatGPT， 可以提升ChatGPT的學習力 並加快取代人工的速度。 最初AI取代重複性工作 接著取代創意工作 ChatGPT只是新一波科技創新的起點， 大型科技公司帶動創新， 同時也擴大貧富不均。 「末日博士」 魯比尼提出警告 人類會受惠於AI， 但不能忽略AI帶來的威脅。 不久之後，從藍領到白領， 將掀起
2023-02-09
不一樣的2023
甫達入2023， 金融市場己風雲變色 上年急張既美元及石油都反見受壓， 唔同資產就出現不同程度升幅 首月大幅跑贏市場既係CRYPTO市場， 經歷過LUNA幣及FTX兩大黑天鵝既洗禮後， 幣圈可謂一片狼藉， 但隨著最壞時刻過去 其反彈力亦相當驚人， 比特幣升幅幾近4成， 木頭姐🪵更預計比特幣將見100萬美元。 股債市場則受惠息口預期見頂， 美聯儲開始放緩升息， 而得到唔到程度提振 黃金市場更出
2023-01-11
2022唯有輸少當贏
2023開市一星期， 恆指表現唔錯， 升穿返20000點樓上 加上通關帶動樓市， 市面氣氛暢旺返啲， 同2022比可謂死過翻生， 同大家回顧下環球股市表現。 上年環球股市可謂輸少當贏。 通脹升溫， 歐美退市並大幅加息， 對主要市場均帶來壓力。 而俄烏戰爭更是令市況雪上加霜， 歐洲陷入能源危機， 拖累外圍市況。 不過最令人失望既係新世界工廠的越南市場， 由於越南政府打擊房地產公司。 進行貪腐調查
2022-12-30
2022美元一枝獨秀
2022最後一個交易日， 同大家回顧下金匯市場表現 美元在主流投資產品中可謂一枝獨秀 因美聯儲今年瘋狂加息， 債券及股票市場受壓， 資金持續追捧美元， 市場更一度擔心美元單邊升勢引致匯災。 美匯加權指數年內升近一成 而俄烏戰爭 令烏克蘭貨幣受壓， 俄羅斯則因受制裁而實施外匯管制， 反而盧布出現升幅 榮登榜首升幅既係巴西雷亞爾， 因為巴西央行加息幅度可謂冠絕全球 而包尾的是控制通脹失敗的土耳
2022-11-18
世界杯經濟學創商機
四年一度既世界杯來臨，每屆賽事都為運動市場創造無限商機，自1994年美國舉辦世界杯引入商業化活動後，世界杯已非單 純一項體育活動，並且是數以百億計的商業活動。亦衍生出世界杯經濟學的學說。除了國際足協能得到商業收益外，主辦國及 參賽隊伍的經濟活動也會受到提振。據統計，一屆世界杯可為主辦國帶來近40萬外國遊客到訪，他們一般會逗留約18日，每 人平均花費高達4000美元，對主辦國來說是一個非常龐大
2022-11-09
玩幣歸趙
幣圈有句說話，玩幣歸趙，趙是趙長鵬的趙，亦是幣安的創辦人，全球其中一位最年輕華人首富。今次幣安收購FTX，可謂印 證玩幣歸趙及幣圈一日人間十年既神話。 幣安和FTX可說是幣界兩大巨頭，就客戶信任度來說，說是大哥和二哥也不為過。大哥一直坐擁半壁江山，幣圈其他平台交易 總和也不及幣安一家，今次收購救亡，就像一部商戰電影。首先，近幣安傳媒先發佈FTX資金短缺可能，指出平台原生幣沒有 基礎，和美元
2022-10-25
不可不認識的廣場協議
2022年美匯強勢掃蕩金融市場，非美貨幣被打壓至央行出手干預的程度。英倫銀行買債干預，日本央行更直接國際市場沽美 元，買日圓支持圓匯，當然還有要維持港元聯系匯率️，金管局多番承接港元沽盤。究竟匯市不穩，匯市強勢會造成甚麼影響， 那不得不提廣場協議，匯市交易中的最經典一幕。 於1985年9月22日，美、日、英、法、德五國簽署協議，決定聯手干預外匯市場，致令美元對日圓及德國馬克主要貨幣有秩 序
2022-10-20
要財務自由有咩方法?
成日都諗住財務自由，每朝早訓到自然醒️，每日過自己想過既生活，個個都嚮往，但偏偏讀書時，又無一科叫做理財科，欠缺 一些財務概念，其實好難通往財自之路，今日同大家分享下資產分配既概念。理財既基本就係平衡收入同開支，但要做到財富 累積，就要學懂理財金字塔。金字塔既概念係底座要穩，上輕下重，才能穩陣向上。 將你的收入分做50%、30%、20%。50%是應付生活開支及急需時用，生活總需有開支，因此這
2022-10-11
美聯儲前主席奪諾貝爾經濟學獎
一年一度的諾貝爾經濟學獎今年由三位學者同獲殊榮，其中一位係大家熟悉的美聯儲前主席伯南克。 伯南克可以話貼貼實實的科班出身，由哈佛經濟學系出身，於MIT完成博士學位，並於普林斯頓大學教授了17年。於2002， 時任美國總統布殊任命為美聯儲理事，一步步踏上美聯儲主席之路。接替格林斯潘，他甫上任便遇上金融海嘯，成功帶領美 國渡過金融危機，並登上時代雜誌之封面，被譽為QE之父。 伯南克可說是大蕭條